قرارداد آتی توافقنامه ای است.
برای خرید و فروش یک دارایی در زمان معینی در آینده و به مبلغ معین.
به عبارت دیگر در بازار آتی خرید و فروش دارایی پایه قرارداد بر اساس توافقی است که به یک قرارداد استاندارد تبدیل شده است.
که دارایی را با ویژگی های خاص ذکر می کند.
در بازار آتی ، کالاها یا دارایی ها نیازی به مبادله فیزیکی ندارند.
بر خلاف بازارهای پولی، انتقال فوری مالکیت دارایی ها در نظر گرفته نمی شود.
بنابراین در این بازارها می توان قراردادها را صرف نظر از اینکه شخص مالک است یا خیر خرید و فروش کرد.
در این بازار بر خلاف بازارهای پولی که مبتنی بر تحویل دارایی است.
بازارهای آتی مبتنی بر تسویه نقدی می باشند.
یکی از اهداف آنها خرید و فروش دارایی در آینده است.
آموزش آتی سکه
مزایای قرارداد آتی سکه طلا:
1-سرمایه گذاران می توانند با استفاده از معاملات قراردادی از قرار گرفتن دارایی های خود در معرض نوسانات قیمت بازار جلوگیری می کنند.
2-توانایی استقراض و فروش دارایی: در قراردادهای آتی سرمایه گذار، برای اینکه قرارداد آتی را بفروشد نیازی نیست که مالک آن کالا یا دارایی خاص باشد.
بلکه می تواند قرارداد آتی را در بازار به صورت پیش فروش بفروشد.
در صورت نیاز به تحویل آن را از بازار فیزیکی تهیه نماید.
3-اهرم مالی: با سپرده اولیه، سرمایه گذار می تواند معادل ارزش دارایی را کنترل نماید.
مزایای آتی سکه
مفهوم وجه تضمین اولیه در قرارداد آتی سکه طلا:
به منظور اطمینان از انجام تعهدات، هر یک از طرفین معامله درصدی از ارزش قرارداد را به عنوان “وجه تضمین اولیه” نزد کارگزار سپرده می کنند.
که متناسب با تغییر ارزش قراردادهای آتی حساب هر یک از طرفین تعدیل می شود.
مبلغ وجه تضمین اولیه متغیر و از طریق بورس کالا تعیین و اعلام می گردد.
بنابراین با کاهش قیمت ها، از حساب سپرده خریدار کسر و به حساب سپرده فروشنده افزوده می شود و بالعکس.
عملیات بروز رسانی حساب ها در پایان هر روز معاملاتی توسط اتاق پایاپای انجام می گیرد.
همواره در حساب سپرده سرمایه گذار مبلغی تحت عنوان “حداقل وجه تضمین” که در بیشتر موارد 60 درصد وجه تضمین اولیه است، موجود باشد.
چنانچه سپرده سرمایه گذار از حداقل وجه تضمین کمتر شود اصطلاحاً Call margin شده و ایشان ملزم به واریز وجه تا سطح وجه تضمین اولیه و یا بستن موقعیت خود خواهد بود.
مبلغ واریزی سپرده جبرانی نامیده می شود.
در صورتی که سپرده جبرانی واریز نگردد، کارگزاری اقدام به بستن موقعیت سرمایه گذار و جبران ضرر و زیان خود نموده و مابقی وجوه را به حساب وی واریز می نماید.
در صورتی که امکان بستن موقعیت در ساعات عادی معاملات نباشد، معاملات وارد بازار جبرانی می گردد.
آموزش جامع آتی سکه
بازار جبرانی
در معاملات آتی سکه، پس از پایان معاملات همان روز افتتاح می گردد.
شامل 6 دوره 10 دقیقه ای حرا مستمر می باشد، دامنه نوسان این بازار از 6 درصد در 10 دقیقه اول شروع شده و دامنه نوسان در هر دوره افزایش می یابد.
در نهایت در دوره ششم با دامنه نوسان 30 درصد به پایان می رسد.
آموزش تفضیلی آتی سکه
تسویه نهایی:
سرمایه گذار باید سه روز قبل از آخرین روز معاملاتی، آمادگی خود را جهت تسویه نهایی به کارگزار اعلام نماید.
بدین ترتیب وارد دوره سه روزه می گردد که موقعیت های خود را ببندد و یا جهت تسویه نهایی اقدام نماید.
در تسویه نهایی فروشنده سکه ها، باید اقدام به تحویل آنها و خریدار باید اقدام به واریز وجه سکه ها بر اساس شرایط قراردادهای در اختیار خود نمایند.
در صورتیکه در پایان آخرین روز معاملاتی سرمایه گذار دارای موقعیت باز باشد.
از انجام تسویه نهایی خودداری نماید می بایست جریمه ای معادل 1% ارزش روز سکه را پرداخت نماید.
نقش اتاق پایاپای در قراردادهای آتی:
معاملات در اتاق پایاپای انجام می شود و تضمین می شود، اتاق پایاپای نسبت به طرفین معامله مسئول تلقی می شود.
به عنوان فروشنده در مقابل خریدار و بالعکس خریدار نسبت به فروشنده عمل می نماید. به این معنی که مسئولیت ریسک طرف مقابل در معاملات به اتاق پایاپای باز می گردد.