سرمایه گذاری در بورس نیازمند یک استراتژی مناسب بر اساس میزان سرمایه، مدت زمان سرمایه، مدت زمان سرمایه گذاری، بازده مورد انتظار و تحمل ریسک سرمایه گذار است.
بر این اساس، اولین قدم در سرمایه گذاری، شناسایی سهام شرکت با استفاده از روش های حرفه ای تحلیل مالی و اقتصادی است.
با وجود پیچیدگی این روش ها، معیارهای مشخصی برای بررسی اولیه سهام شرکت ها وجود دارد.
که در این میان می توان به عواملی مانند: چشم انداز صنعت و سودآوری و همچنین ترکیب سهامداران شرکت اشاره نمود.
از طرفی دیگر در انتخاب سهام باید خصوصیات فردی، سود مورد انتظار و درجه ریسک پذیری سرمایه گذار را نیز مد نظر قرار داد.
گزارش زیر حاصل گفت و گویی با خانم ندا گودرزی، کارشناس بازار سهام می باشد.
برای خرید سهام با روش علمی چه راهکارهایی پیش روی سرمایه گذاران است؟
اصلی ترین راهکار در این رابطه تحلیل بنیادی سهام است.
تحلیل بنیادی فرآیندی است که ارزش ذاتی یک سهم با توجه به شرایط کنونی و آتی، وضعیت اقتصاد کلان، جایگاه صنایع در اقتصاد آن کشور و روند اطلاعات مالی شرکت برآورد می شود.
پس از بررسی و پیش بینی سودآوری شرکت، با تنزیل جریانات نقدی آتی با نرخ بازده مورد انتظار بر اساس ریسک سهم، ارزش ذاتی آن کشف می شود.
سرمایه گذاری با مقایسه ارزش ذاتی پیش بینی شده و ارزش بازار سهم به تصمیم گیری در مورد خرید و فروش می پردازد.
برای انتخاب صنعت برتر باید به چه مولفه هایی توجه کرد؟
با بررسی روند شاخص های اقتصادی که به طور قابل ملاحظه ای در فعالیت هر شرکت تاثیرگذار است.
می توان به انتخاب سهام پرداخت.
از مهم ترین شاخص ها می توان به نرخ تورم، میزان رشد تولید ناخالص داخلی، نرخ بیکاری، تغییرات در میزان عرضه و تقاضای پول اشاره نمود.
همچنین ارزیابی بخش های متفاوت اقتصادی با توجه به شاخص هایی همچون:
سهم هر بخش در تولید ناخالص داخلی و میزان رشد اقتصادی، فرصت های رشد و سرمایه گذاری موجود، فضای کسب و کار رقابتی و میزان حساسیت صنعت به سیاست های داخلی و خارجی.
در نهایت باید به بررسی عوامل مختص شرکت پرداخت.
در این مرحله، سرمایه گذاران باید به سلامت مالی شرکت و کیفیت سود گزارش شده آن بپردازد.
همچنین لازم است که تحلیل همه جانبه ای در مورد فعالیت شرکت، قدرت و توانایی شرکت برای جوابگویی به نیازهای نقدی غیر منتظره، توانایی رشد سود و توانایی برای بازپرداخت تعهدات آتی بلند مدت انجام داد.
پس از شناسایی و خرید بهترین سهام، چگونه می توانید زمان فروش و خروج از سرمایه گذاری را تعیین کنید؟
زمان مناسب برای ورود و خروج باید با توجه به ارزش ذاتی سهام تعیین شود.
نه بر اساس افزایش یا کاهش قیمت ها یا تعصب و رفتار سرمایه گذاری هیجانی.
زمانی که تصمیم به خرید صرفاً بر اساس افزایش اخیر قیمت می گیرید.
چون ممکن است در اوج قیمت در معرض آسیب خرید قرار بگیرید.
بنابراین وقتی قیمت در بلند مدت به سطح متعادل خود بازگردد.
سرمایه را در معرض خطر قرار می دهید.
همچنین اگر سهامی با چشم انداز ضعیف دارید و صرفاً به دلیل وابستگی عاطفی یا عدم تمایل به شناسایی زیان کاغذی از فروش آن خودداری می نمایید.
عملکرد سرمایه گذاری خود را کمتر از حد مطلوب خواهید کرد.